Un análisis publicado en la plataforma de datos CoinGecko detalla qué criptomonedas se destacan por pertenecer a protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) conocidos como “chips azules”.

El informe, elaborado por el seudónimo especialista en ecosistemas “Kofi J”, Explicar eso Las aplicaciones descentralizadas (dApps) que han resistido la prueba del tiempo se denominan “blue chips DeFi”.

La expresión “blue chips” proviene del ámbito financiero tradicional donde normalmente se utiliza este término para referirse a empresas que cotizan en bolsa y que son reconocidas por tener modelos de negocio sólidos y un gran historial de rentabilidad.

El autor dice:

“DeFi ha madurado rápidamente y tiene su propio grupo de entidades establecidas que se perciben de manera similar”. [a las empresas blue chips] y generalmente reconocido como una apuesta segura para los inversores que buscan ganar exposición al mundo en rápida evolución de las finanzas descentralizadas “.

Kofi J, autor de contenido DeFi en CoinGecko.

Con la maduración del ecosistema DeFiKofi J sostiene que los protocolos que se han ganado el sobrenombre de “blue chips” son Lido, Uniswap, MakerDAO, Aave, Compound, Synthetix, Curve Finance y Yearn.

“El mercado bajista limpió un mercado muy espumoso, y esos protocolos se destacan, principalmente por su capacidad de generar comisiones e impulsar la actividad orgánica”, dijo. Por ello, considera que son “los gigantes que sobrevivieron al invierno criptográfico y están sentando las bases de la primavera para el próximo boom de DeFi”.

Cabe señalar que a finales de 2021, durante el apogeo del mercado alcista bitcóin (BTC) y CRIPTOMONEDAS, el ecosistema DeFi alcanzó su valor total máximo bloqueado (TVL) de alrededor de 325 mil millones de dólares. Luego vino el invierno criptográfico de 2022, donde disminuyó rápidamente, perdiendo un 60% entre mayo y junio debido al colapso de Terra-Luna.

“El mercado bajista ha sido un excelente período de consolidación para los protocolos antes mencionados, y el movimiento de capital refleja una huida del riesgo. Los inversores abandonan sus altcoins más especulativas y se aferran a mayores capitalizaciones durante el mercado bajista. Lo mismo sucede en DeFi. “Los usuarios naturalmente gravitan hacia protocolos con TVL más alto debido a su mayor seguridad percibida”.

Kofi J, usuario de DeFi desde 2020.

Lido se posiciona como el protocolo DeFi más destacado

El análisis destaca que Lido “ha asegurado su posición como blue chip” al convertirse rápidamente en el protocolo DeFi más destacado de TVL (USD 14,1 mil millones), siendo así la primitiva financiera más nueva y utilizada en el espacio. “Haría falta un proveedor de servicios increíble para desplazar a este líder del mercado”, advierte.

Las principales ofertas de productos de Lido incluyen stETH, un simbólico de adelantamiento que acumula recompensas de apostando diariamente, y el token wstETH, que mantiene un equilibrio constante y funciona como garantía base en la capa 2.

Según la encuesta, la división de ingresos en Lido es “90/5/5”, y la mayoría va a los apostadores, el 5% a la organización autónoma descentralizada (DAO) del ecosistema y el 5% a los operadores de blockchain. nodos.

“Lido es un auténtico monstruo que cobra comisiones, y la gestión de este fondo ha generado mucho interés y atención hacia la propiedad de LDO”, ya que es el token de gobernanza que permite a los titulares votar sobre los parámetros del protocolo, comenta Kofi J. .

En segundo lugar, el análisis del especialista destaca Uniswap, que es el intercambio El mayor intercambio descentralizado (DEX) con más de $ 3.2 mil millones de TVL. “Casi todos los usuarios de DeFi han realizado operaciones utilizando este DEX”, dice.

Indica, según informó CriptoNoticias, que los volúmenes de comercio total de criptomonedas a inicios de 2023 y el de operaciones spot Uniswap ha pasado al intercambio centralizado (CEX) Coinbase. Según él, esto es una señal de la tendencia hacia los proveedores de servicios descentralizados.

Además, advierte que este ecosistema tiene planes de mejoras agregando funciones, como órdenes límite en cadena. Pero más allá de la escala de su negocio principal, destaca que Uniswap también ha adoptado un enfoque de crecimiento horizontal, lanzamiento otros productos como wallet.

Para Kofi K, “la ventaja de Uniswap muestra perfectamente la capacidad de los usuarios para aumentar sus beneficios”. Y añade que, a medida que otros ecosistemas mueren, “las ventajas de ser líder del mercado se han magnificado en intensidad”.

En tercer lugar en esta lista de blue chips, el informe publicado en CoinGecko sitúa a MakerDAOque tiene un TVL de casi USD 5.000 millones y es el emisor del moneda estable DAI, el más grande en DeFi, considerando que está garantizado principalmente por otras monedas estables y activos del mundo real (RWA).

Aunque el producto principal de MakerDAO es la emisión de DAI, también se ha expandido al mercado de préstamos para que los usuarios puedan pedir prestado, prestar y obtener exposición apalancada.

El analista de CoinGecko destaca además que Rune Christensen, director ejecutivo y cofundador de MakerDAO, tiene grandes planes para cambiar la marca, crear una cadena de gobernanza específica e introducir sub-DAO.

“MakerDAO ha surfeado perfectamente la ola de RWA y su enfoque adaptativo le ha permitido no sólo mantener su dominio sino multiplicar sus ventajas”, afirma. Debido a esto, cree que el ecosistema se ha adaptado mejor que la mayoría al entorno actual, evolucionando con el tiempo desde los días en que la garantía DAI estaba principalmente en éter (ETH).

Teniendo en cuenta todo esto, el especialista hace la reserva de que todos los blue chips enumerados se presentan debido a la propuesta de valor del protocolo en sí, no al token subyacente. Precisa que “un protocolo excelente no significa necesariamente un token excelente”, aunque el crecimiento de un ecosistema podría tener implicaciones en el mercado para sus criptoactivos.

Se espera que surja una nueva generación de blue chips

El informe de Kofi J sobre CoinGecko señala que Cada ciclo de mercado trae una nueva cohorte progresiva de protocolos.. En este sentido, el próximo mercado alcista no será una excepción, matiza.

Desde una perspectiva macro, se profundiza en que la propuesta de valor de DeFi continúa aumentando y, a medida que cadena de bloques Se vuelve más económico, allanando el camino para nuevos modelos de negocio en cadena.

Estima que los resultados de las actuales blue chips “anuncian la próxima fase expansiva de DeFi” y muestran que las semillas para el verano del ecosistema ya están plantadas. Y concluye que sólo queda por ver quién estará al frente de la próxima generación de blue chips del ecosistema.

Cabe señalar que el análisis del especialista tiene fines educativos y no pretende servir como asesoramiento financiero. Sostiene que cualquier persona interesada en el mercado debería hacer su propia investigación antes de invertir en cualquier protocolo.