La economía argentina sigue siendo una montaña rusay los inversores se preguntan constantemente dónde poner su peso para protegerlos del implacable avance del inflación.

El experto en finanzas Salvador Di Stéfano Explicar, en un artículo publicado en iProfesionalque desde una perspectiva de corto, mediano y largo plazo, están en juego diferentes factores.

Corto plazo: tipos de interés a la vanguardia

A corto plazo, el tipo de interés se erige como la reina del mercado.

El Gobierno congeló el tipo de cambio mayorista en $350 hasta las elecciones de segunda vuelta, previstas para el 19 de noviembre de 2023.

Además, la tasa de interés actual se mantiene en un robusto 9,83% mensual, lo que representa tasas positivas frente al dólar mayorista.

Esto significa que no conviene posponer la liquidación de exportaciones ni mantener granos como soja, maíz y trigo a la espera de mejores precios. Con tasas cercanas a los dos dígitos, la tentación de vender es fuerte.

¿Dólar, tasa de interés o acciones? Las claves para proteger tus ahorros del avance inflacionario

Medio plazo: Apuesta por activos vinculados al dólar

De cara al medio plazo, los activos financieros ligados a la evolución del dólar ganan terreno.

Sin embargo, El Gobierno planea intervenir en el mercado de divisas alternativo mantener la brecha entre el 80% y el 110%, que equivaldría a valores en dólares entre $630 y $735.

Esto crea un escenario interesante para quienes estén considerando vender dólares y colocar sus pesos en inversiones a tasas de interés por un período de 60 días. Esta estrategia puede ofrecer ganancias del 20% en pesos y tasas de interés anuales de dos dígitos, mientras las tasas en el mundo se mantienen en torno al 5% anual. Aprovechar estas oportunidades puede ser clave en los próximos meses.

Largo plazo: Acciones estratégicas

De cara al largo plazo, los valores vinculados a la energía y inteligencia artificial emergen como opciones sólidas.

En Argentina, las acciones relacionadas con la energía, los bancos y los exportadores pueden resultar atractivas. En Estados Unidos, las empresas centradas en la inteligencia artificial y el sector bancario podrían ofrecer oportunidades de inversión a largo plazo.

El desafío de las reservas y el déficit fiscal

Argentina se encuentra en una encrucijada financiera. Las reservas del Banco Central están por debajo de lo necesario para sostener un valor del dólar de $730y el país enfrenta un desafío importante para incrementarlos en el corto plazo.

El déficit fiscal de los últimos 12 meses asciende a 5,7 billones de dólaresy la emisión monetaria del Banco Central aportó $1,9 billones, mientras que otras rutas generaron más pesos para comprar bonos del tesoro.

Para equilibrar la balanza, se necesita urgentemente un superávit fiscal.

El enigma de la Deuda Pública

La deuda pública de Argentina, medida en pesos, presenta un dilema complejo. Con un flujo de caja negativo de 5,7 billones de dólares y una deuda de 111 billones de dólaresSe requiere un superávit fiscal para pagar la deuda en al menos 25 años.

Sin embargo, lograrlo implica un ajuste drástico en el gasto público, una tarea difícil en el contexto actual. Este desafío deberá ser abordado por el próximo presidente.

Un dato importante es la deuda pública argentina medida en pesos

Estrategia y adaptabilidad

Di Stéfano Concluye que no existe una única forma de invertir, ya que las carteras se adaptan a la personalidad y tolerancia al riesgo de cada individuo. Las pautas proporcionadas aquí son generales pero ofrecen orientación sobre lo que se puede esperar financieramente para el resto del año.

“La inflación no disminuirá y el dólar, después de este período de ‘caída’, podría despegar, alcanzando alrededor de 600 dólares en diciembre de este año”, afirma.

El escenario económico argentino es un desafío constante, y tomar decisiones informadas es fundamental para proteger el ahorro en un contexto de inflación y fluctuaciones económicas. Mantenerse al tanto de las políticas gubernamentales y estar dispuesto a adaptar las estrategias de inversión será fundamental para enfrentar los desafíos financieros que presenta el país en el futuro cercano.