En los últimos tiempos hemos observado como un grupo de grandes bancos han estado informando su decisión de ofrecer al público nuevos servicios relacionados con bitcoin (BTC) y otras criptomonedas.
Es una línea de acción que avanza paulatinamente y llama la atención, teniendo en cuenta que es precisamente desde las filas de estas entidades. desde donde se han lanzado las mayores críticas al ecosistema.
El anuncio más reciente lo hizo CACEIS, propiedad del banco más importante de España: Santander; y Crédit Agricole, el segundo banco más grande del ranking francés.
CACEIS obtenido Aprobación del regulador francés este 20 de junio, según la Autoridad de Mercados Financieros (AMF). Le da permiso para ofrecer servicios de comercio y custodia de criptomonedas.
La entidad francesa, que da servicio a gestoras de patrimonio, aseguradoras y fondos de pensiones, entra a formar parte de un selecto grupo de firmas tradicionales que incursionan en el mundo disruptivo de Bitcoin.
Esta lista incluye a los mismos dueños de CACEIS, ya que Banco Santander ofrece servicios de activos digitales para sus clientes en Brasil. Se agregan grandes entidades mundiales, como BNY MellonJP Morgan, Goldman Sachs, banco estadounidense, BBVA, BTG PactualSociété Générale y BNP Paribas, entre otros.
La mayoría de estas firmas tienen en común que, luego de haber sido críticas con las criptomonedas, mostrar un claro movimiento de postura. La pregunta es entonces, ¿qué es lo que les lleva a apostar por un sector que antes les parecía tan cuestionado?
veamos a continuación las 3 razones clave que impulsan esta nueva visión de las criptomonedas.
1. La creciente adopción institucional de bitcoin
La percepción que tienen ahora la mayoría de empresas e inversores del sector tradicional es diferente a la que tenían hace 13 años, cuando nació Bitcoin.
Luego de un período en el que vieron a la criptomoneda como parte de un pequeño grupo —presuntamente “vinculado a actividades ilegales y con poco futuro”—, el interés de estas instituciones por bitcoin se hizo evidente desde 2020.
El aumento de precio fue uno de los factores que llevó a muchos empresarios a mirar las criptomonedas con otros ojos. La tendencia cobró impulso cuando BTC se negoció a un valor cercano a los USD 70,000, el mayor logro de su historia.
entre los primeros en empezaron a cambiar de posición Está Larry Fink, CEO de BlackRock, quien ya para 2021 dijo que Bitcoin podría evolucionar potencialmente como un activo global.
Los comentarios de Fink llegaron junto con anuncios de otros multimillonarios, como pablo tudor jones, bill molinero y Stanley Druckenmiller, que ya poseía y recomendaba bitcoin.
A partir de ahí la lista sube y las estadísticas lo confirman. Se ha determinado que más del 90% de los inversores están interesados en las criptomonedas
A encuesta de la firma Laser Digital Investor, realizada en abril de 2023, indica que el 96% de los inversores institucionales cree que los activos digitales “representan una oportunidad para la diversificación de las inversiones”.
Los datos indican que el 82% de los encuestados tiene opiniones positivas tanto de bitcoin como de ether (ETH de Ethereum), así como de la El 88% dijo que estaba considerando invertir en criptomonedas.
Sin embargo, el 90% quiere contar con “el apoyo de una gran entidad financiera tradicional” para la gestión de fondos en criptomonedas.
Es precisamente en este punto donde los bancos juegan un papel importante, tal y como afirma una investigación de la firma KPMG titulado “Lineamientos para la banca en el campo de las criptomonedas”.
El informe observa cómo desde 2020 el número de empresas interesadas en BTC ha ido en aumento. Por ello, recomienda a los banqueros: “es hora de que los bancos se involucren con los clientes de criptoactivos”.
En un sentido similar se expresa Julio Ruiz Rueda, Commercial Account Manager Latam en Accion Point, una plataforma de Core Banking Software, para quien las organizaciones bancarias deben estar preparados para facilitar a sus clientes el uso de criptomonedas.
“Los inversores institucionales están dispuestos a incluir criptomonedas y monedas estables en sus carteras, y los bancos deberían escuchar esta necesidad”, comentó Díaz.
Y aunque ese interés institucional ha tenido altibajos En medio de la crisis generada por el colapso de exchanges como FTX y los ataques regulatorios en Estados Unidos, actualmente se encuentra en proceso de renovación.
con la solicitud de Lanzamiento de un ETF de Bitcoin realizada el 15 de junio de 2023 por BlackRock, la administradora de fondos más grande del mundo, esperado que una nueva ola de inversiones institucionales dinamice el mercado. Es muy probable que aumente el interés institucional, especialmente si la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) otorga su aprobación.
También debe tenerse en cuenta que, tras la solicitud de BlackRock, otras cuatro empresas entregaron tus peticiones para la creación de un ETF de bitcoin: Invesco, WisdomTree, Valkyrie y Bitwise.
2. La necesidad de transformarse o desaparecer
En un escenario en el que las finanzas están experimentando una profunda transformación debido a la aparición de nuevas formas de dinero, sistemas de pago y el auge de las criptomonedas, El modelo de negocio bancario se enfrenta a grandes retos.
Como señala el estudio de KPMG, uno de los retos tiene que ver con aumento de la competencia.
La entrada de más jugadores en el mercado financiero, con nuevas empresas y plataformas vinculadas a las criptomonedas y al sector FinTech, cambiar la forma de trabajar de los bancos tradicionales.
Esta transformación representa un revulsivo para el sector. Sucede porque llegan nuevas empresas con servicios y productos. que los bancos no ofrecen, pero sus clientes quieren.
“Los cambios en el comportamiento de los clientes y las empresas impulsan la demanda de nuevos servicios”, dice Julio Ruiz, de Accion Point.
Lo admite también el director de productos de inversión de Banco Galicia, Ariel Sánchez, contando la experiencia que los llevó a ofrecer servicios con bitcoin en Argentinasegún lo informado por CriptoNoticias.
A pesar de que poco después tuvieron que retirar su oferta por exigencias de las autoridades, su cuenta muestra la importancia de satisfacer las necesidades de los clientes.
Preguntamos a nuestros clientes en qué cosas les gustaría invertir y el 60% respondió ‘en criptomonedas’, así que no nos quedó más remedio que tomar el camino” (…) Una conclusión reveladora fue que el 40% de los encuestados dijo que él podría salir de su banco si no se adaptaba a operar con criptomonedas.
Ariel Sánchez, director de productos de inversión de Banco Galicia
Es el mismo argumento que usan otros bancos para explicar su nueva posición sobre bitcoin. El las demandas ambientales los obligan a adaptarse o desaparecer.
“La principal alternativa para los bancos es innovar para ganar en eficiencia y ofrecer una mejor experiencia al cliente”, concluye el estudio de KPMG.
“Para satisfacer las necesidades de los propietarios de criptoactivos a nivel institucional, las operaciones bancarias deben evolucionar”, reconocen los analistas en el informe. Indican a los banqueros las zonas en las que pueden entrar.
La incorporación de las criptomonedas al mundo de las finanzas tradicionales cambiará la banca, como lo es la adopción institucional de las criptomonedas el que está impulsando la innovación en productos y servicios como custodia, corretaje, compensación, liquidación, préstamo y otros.
Informe KPMG
Esto aumenta el número de instituciones bancarias que permiten a sus clientes realizar transacciones con bitcoins, principalmente ofreciendo venta y custodia. La propia SEC propuesto el pasado mes de febrero que los bitcoins se guardaban en bancos y no en casas de cambio.
la postura es compartido por michael saylorpresidente de MicroStrategy, empresa pionera en la compra de BTC: “Llegará un momento en que los grandes bancos del mundo custodien bitcoin”, pronosticó.
3. El surgimiento de nuevos marcos regulatorios
Uno de los obstáculos para la adopción institucional de las criptomonedas ha sido la falta de regulación. Algo poco perceptible en los primeros años, cuando el mundo bitcoiner se movía marginalmente hacia las finanzas.
La situación no solo colocó bitcoin en una zona gris a nivel regulatoriotambién ayudó a fomentar la idea de que las criptomonedas son parte de los negocios oscuros.
Pero ahora, casi pasada la etapa en la que las criptomonedas se consideraban ilegales, el panorama es diferente. Todo cambia a A medida que más personas y empresas usan bitcoin, la primera red de efectivo digital alcanza un papel importante en el juego económico y geopolítico mundial.
Este proceso de aceptación presiona a los gobiernos para que regulen, siendo positivo para los inversores institucionales, como señala la encuesta Laser Digital Investor:
Alrededor de las tres cuartas partes de los inversores institucionales encuestados declararon que las “restricciones legales o reglamentarias” podrían impedir que sus empresas o clientes inviertan en fondos o productos relacionados con criptomonedas..
Inversor digital láser
más allá acciones regulatorias medidas represivas aplicadas en algunos países (caso del ataque en Estados Unidos y otros gobiernos que prohíben bitcoin), marcos regulatorios dar luz verde al sector bancario para entrar en el negociocon supervisión.
Una de las acciones regulatorias más significativas a nivel mundial es la reciente aprobación de la Ley del Mercado de Criptoactivos (MiCA), que se aplicará en 27 países de la Unión Europea.
Es Debido a esta claridad regulatoria, más grandes bancos están entrando en el espacio de las criptomonedas. con productos, servicios, soluciones y operaciones diseñadas para clientes criptoactivos, destacan analistas.
Simultáneamente, las empresas nativas de criptomonedas están reinventando los servicios de banca digital, mientras buscan autorizaciones a nivel estatal para operar en el sector. Ambas tendencias reflejan la convergencia entre dos segmentos de mercado previamente diferenciados.
Informe KPMG